[기업분석] LG이노텍 - "엄청난 실적, 계속 되는 수주, 테슬라, 애플과 어디까지 갈 것인가?"

 

안녕하세요.
오늘은 엄청난 실적으로 엄청난 주가 상승중인!!!
계속해서 실적이 생기는 회사를 가지고 왔습니다.
바로 "LG이노텍" 입니다. LG 이노텍은 작년 11월쯔음 부터 계속해서 우상향을 하고 있는 기업입니다.
그렇다면 무슨 사업을 하며, 무슨 이유로 올랐는지 한번 알아보도록 하겠습니다.

LG 이노텍 홈페이지

 

개요

LG이노텍은 1970년 설립된 대한민국 최초의 종합 전자부품기업으로, 끊임없는 기술 개발과 프로세스 혁신을 통해 세계 일류 상품을 집중 육성하며 오늘날 세계 시장을 선도하는 글로벌 소재·부품기업으로 성장 하였습니다.
현재 국내외 사업장에서 모바일, 디스플레이, 반도체, 자동차, IoT 분야의 핵심소재 및 부품을 개발, 생산하여 글로벌 고객사에 공급하고 있습니다. 특히 스마트폰용 카메라모듈, 디스플레이용 서브스트레이트 및 포토마스크, 통신용 반도체 기판 등이 세계 시장을 리딩하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	2021년 3분기		2020년		2019년
			매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
광학솔루션사업부	제품/ 상품/ 기타 등	Camera Module 등	6,723,272	72.9%	6,778,839	71.0%	5,425,736	68.0%
기판소재사업부		Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등	1,139,544	12.4%	1,218,386	12.8%	1,050,002	13.2%
전장부품사업부		모터/센서, 차량통신 등	1,002,911	10.9%	1,187,330	12.5%	1,131,901	14.2%
기타		전자부품 등	356,827	3.8%	357,235	3.7%	367,727	4.6%
합계			9,222,554	100%	9,541,790	100.0%	7,975,366	100%

LG이노텍의 가장 큰 매출 비중을 차지하는 것은 단연 카메라 모듈입니다. 전체 비율의 72%의 비율을 차지하고, 계속해서 비율이 늘어나면서 실적이 증가하는 것으로 보입니다.

그렇다면 어떤 제품으로 매출이 일어나는지 한번 알아보도록 하겠습니다.

 

LG이노텍 주요 제품

위에 있는 표와 같이 크게 3가지 분야로 구분됩니다. 하나씩 살펴보도록 하겠습니다.

1. 광학솔루션사업부

LG이노텍 홈페이지

광학솔루션은 고화질의 카메라 모듈과 3D센싱 모듈로 가장 많은 곳에 사용되어, 매출의 70%정도를 차지하고 있습니다. 요즘 LG이노텍이 상승하고 있는 이유는 바로 이곳에 있습니다. LG이노텍은 자율주행차의 핵심인 광학부품(라이더 센서, 레이더, 카메라)과 통신부품 기술을 동시에 보유 한 업체로 자율주행차 관련 테마로 많은 상승을 이뤘습니다.
그리고 오늘 테슬라와 공식 계약 체결 뉴스가 떴습니다.

테슬라에 전장 카메라 대량 공급을 추진하며 계약이 성사되면 1조 규모가 될거라고 예상 된다고 합니다. 탑재가 된다면 테슬라 모델Y, 모델3, 전기 트럭 세미, 사이버 트럭에 탑재 될거라고 하네요.
테슬라뿐아니라 애플카의 수혜주로도 굉장한 관심을 끌었고, 이런한 관심은 LG이노텍의 대단한 기술력이 뒷바침 되기 때문이지 않을까 생각이 드네요.

2. 기판소재사업

기판소재부문 역시 흐름이 좋은 상태입니다. 기판 실적 호조는 LG이노텍의 기술력과 높은 생산성이 가장 큰 몫을 하며 통신용 반도체 시장 확대와 신사업 본격화로 더욱 더 성장 할 것으로 보입니다.

 

3. 전장부품, 전자부품

 

전장 부품과 전자부품 쪽도 14%의 점유율로 꽤나 많은 사업군이 있는 것으로 보입니다.
그렇다면 주가 흐름과 관련한 내용을 한번 보도록 하겠습니다.

 

LG이노텍 실적분석

뉴스기사 발췌

LG이노텍의 가장 큰 주가 상승 이유는 단연 역대급 실적이라고 볼수 있을 것 같네요.
2021년 매출은 약 14조 2000억, 영업이익 1조 2000억을 기록하면서 사상 최대, 영업이익도 최대의 실적을 달성 할 것으로 보입니다. 실적으로 힘을 실어주고, 애플과 테슬라의 자율주행에 적용된다는 내용은 주가에 불을 지펴 빠른 속도로 주가가 상승하는데 도움을 준 것으로 보입니다.

계속해서 자율주행차의 발전하면서 카메라의 중요도가 점차 높아짐에 따라 더욱 수요는 증가 할 것이며, 이러한 실적은 아직 시작에 불과하지 않을까 조심스럽게 예상하고 있습니다.
자율주행·가상현실(VR)·증강현실(AR)·메타버스 등 신기술을 적용한 하드웨어(HW)들도 늘어나며 전자부품의 수요는 계속해서 증가 할 것으로 보입니다.

LG이노텍 주가현황(22/01/14일자 기준)

그래서 위의 주가를 보시다시피 계속해서 차트는 우상향!!
시가총액은 8조 3000억대로, 매출과 성장세로 본다면 충분히 더 높은 가치를 인정 받을 수 있을 것 같습니다. PER은 11배로 같은 업종대비 낮은 편에 속하며, 여러 증권사에서도 예상가 40만원까지 예상하며 큰 성장세를 보일 것이라고 하네요. 이러한 성장세는 이번년도에 더 큰 폭으로 수요가 증가하고 그에 따라 실적도 같이 오르며 이번년도에는 작년 실적보다도 높은 것이라고 보고 있습니다.

오늘 테슬라 관련 뉴스가 장외로 발표되면서 주가에 반영이 되지 않아 내일이 어떻게 될지 궁금하긴 하네요. 이런한 뉴스가 있을 때는 더욱 조심하는 투자하셔야 합니다. 세력의 개입이 있을 수 있으니까요....^^
회사의 가치나 잠재력은 충분하기에 기업에 대해서 잘 확인하고, 상황을 보시면서 대처하는 것을 추천드립니다.
도움이 되었길 바라며 끝으로 이 글은 개인적인 의견이고, 매수/매도 추천글은 아님을 밝힙니다.
감사합니다.

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