[기업분석] DB하이텍 - "어닝서프라이즈, 다품종 소량생산 파운드리 기업"

안녕하세요.

오늘도 마찬가지로 반도체 장비 관련주입니다.
우선 제가 관심있게 보고 있는 반도체 장비주부터 싹 한번 분석 해 볼 예정입니다.
혹시 보시면서 궁금한 기업이 있으시다면 댓글 남겨주시면 분석해보도록 하겠습니다 ^^
그래서 오늘 분석 할 종목은 "DB하이텍" 입니다. DB하이텍은 반도체 파운드리를 운영하고 있는 기업입니다.

DB하이텍 홈페이지

개요

DB하이텍은 고부가가치 특화 제품 중심의 반도체 파운드리 서비스를 제공하는 동시에 디스플레이 분야의 핵심부품을 설계, 공급하고 있으며, 반도체 파운드리 사업은 90나노급 부터 0.35미크론급까지의 첨단 반도체 제조 공정 기술을 바탕으로 고객사의 설계에 맞춰 시스템 반도체를 위탁 생산하는 맞춤형 서비스 사업을 하고 있습니다.
특히, 0.18um BCDMOS 공정을 셰계 최초로 개발한 이후 Analog/Power 분야에서는 세계 최고 수준의 기술력을 확보 하고 있습니다.
모바일 부터 산업용 기기, 의료기기, 자동차에 이르기까지 다양한 응용제품에 내장되는 전력 반도체(PMIC), 이미지센서(CIS), 디스플레이 구동칩(DDI)등 각종 반도체를 생산하고 있습니다.

사업부문	매출유형	품목		제69기 3분기	제 68기	제 67기
반도체	제품, 서비스	Wafer	수 출	662,203	763,727	632,234
			내 수	160,790	143,736	145,916
			합 계	822,993	907,463	778,150
기타	기타	-	수 출	18,770	21,801	22,640
			내 수	5,064	6,656	6,626
			합 계	23,834	28,457	29,267
합계			수 출	680,973	785,528	654,874
			내 수	165,854	150,392	152,542
			합 계	846,827	935,920	807,416

DB하이텍의 매출은 파운드리로 인한 매출이 대부분인 것으로 보여지네요. 파운드리치고는 규모가 그렇게 큰 편이 아니기 때문제 여러가지 제품을 다품종 소량생산으로 사업을 하고 있습니다.

우리나라의 생산 시설은 Fab(부천), Fab(상우) 두 곳에 생산 시설이 있고, 생산 능력은 월 13만장 정도 된다고 합니다.

DB하이텍의 주요 기술/ 생산력

DB하이텍 홈페이지

DB하이텍의 매출 85%로는 비메모리 파운드리 사업이며, 15%는 디스플레이 칩 생산 사업입니다. 전기차 관련 비중이 점차 늘어날 계획이라고 하니, 대응에 따라 크게 성장 할 수 있을 것을 보이네요.

DB,하이텍 실적 분석

실적 분석

DB하이텍의 2021년 실적은 작년대비 실적이 크게 오른 것으로 보여집니다. 예상 매출액은 1조1700억원으로 작년대비 2500억원정도 오른 실적으로 보여집니다. 영업이익률은 30%로 엄청나게 높은 수치를 기록합니다. 아무래도 다품종 소량생산이라는 종목 자체가 소량생산이므로 단가가 기준 반도체에 비해 높아 영업이익률이 높지 않을까 예상됩니다.

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어닝 서프라이즈가 나오면서 주가도 크게 오른 모습을 보였습니다. 실적도 크게 오르면서 목표 주가도 10만 6천원으로 오르면서 기대감은 계속 될 것으로 보이네요.

DB하이텍 주가현황 (22/01/11기준)

현재 DB하이텍의 주가는 최고가를 상회하면서 엄청난 관심을 받고 있는 것으로 보여집니다. DB하이텍의 경우 8인치 파운더리를 취급하기 때문에 국내 파운더리사에서는 희소성있고, 매출이 계속적인 오름에 따라 영업이익도 증가 할 것이므로 아직 저평가 구간이라고 판단됩니다.
하지만 조심해야 할 부분이 있습니다. 수출비중이 높기 때문에 환율에 민감하며, 해외 중에서도 중국의 비중이 커 영향을 많이 받을 요소로 작용 할 수 있습니다.

회사의 가치나 잠재력은 충분하기에 기업에 대해서 잘 확인하고, 상황을 보시면서 대처하는 것을 추천드립니다.
도움이 되었길 바라며 끝으로 이 글은 개인적인 의견이고, 매수/매도 추천글은 아님을 밝힙니다.
감사합니다.

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