[기업분석] 코윈테크 - "2차전지, 자동화장비 양극재 시장의 숨은 보석"

안녕하세요.

다시 주식 공부를 시작하면서 기업분석하여 하나씩 업로드를 해볼까 합니다.

그 첫번째로 분석한 기업은 제가 관심있게 보고 있는 기업인 "코윈테크" 입니다.

우선 이 기업은 현재 가장 핫한 종목인 2차전지, 배터리의 양극재 LFP 배터리 관련 종목입니다.

코윈테크 홈페이지

그렇다면 코윈테크의 기업개요를 보도록 하겠습니다.

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코윈테크 사업개요

2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 식품, 제약 등 다양한 산업에 공정 자동화시스템을 구축하고 있습니다. 공정 자동화시스템은 4차 산업시대의 필수 산업인 스마트 팩토리의 핵심 Item으로 대기업 주도의 구축이 빠르게 진행되고 있으며, 당사는 국내와 유럽, 중국, 미국, 동남아 등에 납품하고 있습니다. 특히 당사의 핵심제품인 2차 전지 공정 자동화시스템의 경우 세계 최초로 제조공정(전/후공정) Full 자동화에 성공하여 글로벌 배터리 업체에 자동화시스템을 납품하고 있으며 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목		2021년 3분기	2020년	2019년
			(제24기)	(제23기)	(제22기)
			금액	금액	금액
자동화시스템	2차전지	수 출	28,409	26,367	53,120
		내 수	15,535	7,855	28,455
	반도체/디스플레이	수 출	-	19	677
		내 수	1,096	636	1,238
	석유화학 등	수 출	2	3,990	78
		내 수	4,551	2,828	4,337
	소 계		49,593	41,694	87,904
자동화시스템 유지보수	유지보수	수 출	122	212	185
		내 수	2,587	3,437	2,953
	소 계		2,709	3,649	3,138
기타	수수료수입	내 수	17	11	60
	소 계		17	11	60
탑머티리얼 2차전지 사업	2차전지 소재	수 출	979	-	-
		내 수	310	-	-
	소 계		1,289	-	-
	2차전지 엔지니어링	수 출	12,495	-	-
		내 수	2,650	-	-
	소 계		15,145	-	-
합 계		수 출	42,007	30,587	54,059
		내 수	26,746	14,768	7,043
		합 계	68,753	45,355	91,102

21년도 매출액은 963억원으로 괜찮은 성적입니다. 계속해서 좋은 모습 보여줄 것으로 예상되네요.

그렇다면 무슨 사업을 영위하는지 사업분야 보도록 하겠습니다.

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코윈테크 사업분야

(1) 반도체/디스플레이 Clean 자동화시스템 사업영역 확대

반도체, 디스플레이산업의 매출 비중 확대를 위해 Clean 공정 자동화시스템 개발을 완료 하였으며, 다양한 기업들에 영업활동을 통해 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 현재 반도체, MLCC를 제조하는 클린룸(Clean #10 ~ 100)에 적합하고 적합하고 Particle, 진동, 열을 최소로 하는 클린 자동화장비를 제작하여 국내 반도체 기업에 납품하고 있습니다. 
디스플레이는 OLED 8세대 공정 자동화에 적합한 클린형 Stocker 장비를 개발하였으며, 국내 디스플레이 업체에 납품경험을 쌓고 중장기적으로 중국 디스플레이 시장으로 확대해 나갈 계획입니다.
 
(2) 자율주행 무인운반 시스템(AGV) 역량 강화

스마트 팩토리에는 자율주행 무인운반 시스템(AGV)이 필수적으로 적용됩니다. AGV는 프로그래밍된 일정 루트 안에 움직이는 무인 운반차량으로 설치형태의 고정형 운반 시스템보다 유연하게 공정간 작업물 이송 루트를 구성할 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 공정간의 제품이동을 담당하는 AGV는 스마트 팩토리의 핵심설비로 여겨지고 있으며, 대기업의 경우 하나의 공장을 지을 때 기본적으로 AGV 시스템이 50~200여대 정도가 신규로 도입되고 있습니다.

 당사의 경우 AGV를 포함한 공정 Turn-Key 수주를 통해 납품하고 있으며, 현재는 레이저, QR, AI, SLAM(자율주행) 등 다양한 첨단기술을 접목한 AGV를 개발하여 2차 전지 등 다양한 산업에서 스마트 AGV장비 수주를 확대해 나가고 있습니다.

코윈테크는 2차전지쪽의 사업 입지를 넓히기 위하여, 값비싼 코발트 조성의 양극재를 대체할 수 있는 저렴하면서도 고안전성을 지닌 차세대 코발트프리 양극재를 개발해 전기이륜차 배터리 등에 납품하고 있는 탑 머티리얼을 인수하였습니다. 

현재 코윈테크의 강점으로는, 2차전지 전공정 자동화 기술을 유일하게 가지고 있는것으로 소개 되어있으며, 2차 전지 시장이 점점 성장함에 따라 실적은 갈수록 성장세를 기록하고 있습니다.

그럼 코윈테크의 기업실적 보도록 하겠습니다.

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코윈테크 기업실적

코윈테크 홈페이지

해외 수주 증가로 인한 매출액 증대

역대 최대치의 수익을 거두며, 10월에는 83억의 시설투자를 하면서, 현재 케파의 200%를 수용 할 수 있게되어 

상승세에 걸맞는 행보를 진행중에 있습니다.

 

 코윈테크의 현재 22/01/02일 기준자 시세는 31,150원으로 시가총액 2,951억원으로 책정되어 있습니다.

작년 2021년 10월에는 LFP 배터리의 강세(탑머티리얼의 영향)로 인하여 주가가 큰폭으로 상승했지만, 그 후 2만대까지 떨어져 횡보하고 있다가 현재는 오름폭으로 증가형 곡선을 그리고 있는 것으로 보입니다.

공시 자료 (주식배당 결정)

이번에는 주식배당도 결정하면서 거래를 활발하게 유도를 하는것 같으나, 현재의 상황으로는 주식수를 좀 더 공격적으로 늘리는 편이 회사나 주식의 성장세를 따라가는 방법일 것 같다는 생각이 듭니다.

거래량을 보면 현재 큰 주목을 받고 있지 못한다는 생각이 듭니다. 그 이유가 유통가능 주식수의 영향도 있다고 생각하는 만큼 아무래도 주식배당은 매해 이뤄져 유통가능 주식을 늘려 활발한 거래를 유도해야 할 것으로 보입니다.

저는 차트를 분석하기보다는 이 기업이 5년이나 10년뒤에 성장세에 투자하는 편이기 때문에 차트에 연연하는 편은 아닙니다.

전세계적으로 2차전지, 친환경에 주목하는 지금시점에도 다른 관련 회사들보다는 많은 주목을 받지 못하였지만, 계속적인 성장세를 보이며, 2~3년 후에는 다른 종목보다 빛을 받을 수 있는 기업이라고 생각하고 있습니다.

이 의견은 개인적인 의견임을 말씀드립니다.

저도 기업분석을 하며 함께 공부하고 성장하는 글을 써볼까 합니다.

앞으로도 많은 관심 부탁드립니다.

감사합니다.

도움이 되었길 바라며 끝으로 이 글은 개인적인 의견이고, 매수/매도 추천글은 아님을 밝힙니다.

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